Lukijoilta

Mitä jos menetän rahani pörssissä?

Jori Liimatainen

Tiedämme, että sijoittamiseen liittyy aina riski. Mitä jos osakkeeni laskevat? Tässä kirjoituksessani tuon esille, miksi otsikon kysymys on epäoleellinen.

Ensiksikin osakkeet tulevat jossain vaiheessa laskemaan rajustikin. Kyse voi olla yleisestä romahduksesta, kuten viime vuoden koronasukellus, tai esimerkiksi yksittäisestä toimialasta tai maasta. Kuitenkin markkinat myös aina ponnistavat takaisin kriisin jälkeen. Nousut ja laskut kuuluvat olennaisesti talouteen.

Sijoittaminen ei tarkoita spekulaatiota osakkeiden hinnasta lyhyellä ajalla, vaan se on pitkän ajan projekti – sanoisin vähintään viiden vuoden – jolla luodaan vaurautta. Täten markkinoiden heilunta ei ole sijoittajalle merkityksellistä, vaikka se totta kai voi olla psykologisesti kuormittavaa.

Rahaa kyllä menettää, jos laskumarkkinoilla paniikissa myy omistuksensa. Samalla menettää myös tulevat osingot yhtiöiltä.

Jatkuu mainoksen jälkeen
Mainos päättyy

Myymisen sijaan tulisikin jatkaa ostoja sijoitussuunnitelman mukaan, sillä osakkeet ovat alennusmyynnissä – myös laatuyhtiöt, joiden liiketoiminta ei välttämättä kärsi kriisistä.

Toiseksi sijoittamisen tärkein sääntö on hajauttaminen. Hajauttaa ei pidä pelkästään eri toimialoille ja muuallekin kuin omaan maahan, vaan myös ajallisesti. Ajallinen hajauttaminen tarkoittaa käytännössä samalla summalla ostamista kuukausittain.

Kun näin hajauttaa ostot pitkälle aikavälille säännöllisesti, myös pohjalta koko ajan ostanut sijoittaja saa parhaat tuotot, kun markkinat taas nousevat. Esimerkiksi läpi finanssikriisin reilu kymmenen vuotta sitten osakkeita ostanut sijoittaja vaurastui tuntuvasti.

Mitä tulee toimiala- ja maantieteelliseen hajauttamiseen, voi salkkuunsa toki kerätä yksittäisiä yhtiöitä, mutta yksinkertaisimmin ne onnistuvat passiivisten indeksirahastojen kautta.

Sivuhuomautuksena todettakoon, että ilman ajallistakin hajauttamista S&P500-indeksiin (Yhdysvaltojen 500 suurinta listattua yhtiötä) milloin tahansa historiassa sijoitettu raha kasvoi, kun se pidettiin siellä vähintään 15 vuotta. Sijoittaminen on tosiaan vaurastumista pitkällä aikavälillä, ei äkkirikastumista.

Hajauttaa ei pidä pelkästään eri toimialoille ja muuallekin kuin omaan maahan, vaan myös ajallisesti.

Joka tapauksessa hajauttamalla mainituilla kolmella tavalla sijoittaja vaurastuu vuosien saatossa. Jos joku sanoo menettäneensä rahansa pörssissä, ei hän ole noudattanut hajauttamisen periaatteita eikä ollut sijoittajana tarpeeksi pitkäjänteinen ilman hötkyilyä.

Kolmas syy, miksi osakkeiden lasku ei ole merkityksellistä ovat osingot. Laskusuhdanteessakin hyvin hajauttanut sijoittaja on saanut osinkonsa, vaikka osinkojen keskeytys tai leikkaus ovat totta kai myös mahdollisia.

On myös suuri joukko yhtiöitä, jotka ovat läpi kriisien nostaneet osinkoaan. Yhdysvalloissa vähintään 25 vuotta osinkoaan korottaneita yhtiöitä kutsutaan osinkoaristokraateiksi. Osinkokuninkaita ovat vähintään 50 vuotta jatkuneet nostot. Näitäkin laatuyhtiöitä voi ostaa myös passiivisena indeksirahastona, jossa hajautus on automaattisesti mukana.

Jatkuu mainoksen jälkeen
Mainos päättyy

Kaiken kaikkiaan pörssiin ei tulisikaan sijoittaa rahaa, jota tarvitaan lyhyellä aikavälillä. Rahaa menettää varmasti, jos ei sijoita. On hyvin hämmentävää, että ihmiset lottoavat, mutta eivät sijoita osakkeisiin, missä kuitenkin pitkällä aikavälillä vaurastuu.

Vaurastuminen vaatii sitoutumista pitkään ja tylsäänkin projektiin. Bill Gates, yksi maailman rikkaimmista ihmisistä onkin todennut: ihmiset yliarvioivat, mitä voivat saavuttaa vuodessa, kun taas aliarvioivat, mitä voivat saavuttaa kymmenessä vuodessa.

Kalle Astala

opettaja ja sijoittaja

Haluatko käyttää

Osallistuaksesi keskusteluihin ole hyvä ja kirjaudu TS-tunnuksillasi

Olet kirjautuneena yritystunnuksella. Yritystunnuksella ei voi osallistua keskusteluihin.
Kirjoita uusi viesti
Viesti

Viesti lähetetty!

Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22.
Virhe viestin lähetyksessä.
TS:n verkkokeskustelun säännöt

Uudet näkökulmat keskustelussa vievät asioita eteenpäin. Siksi Turun Sanomat kannustaa verkkosivuillaan aktiiviseen ja rakentavaan keskusteluun.

Verkkokeskusteluun osallistuminen edellyttää rekisteröitymistä (jonka pääset tekemään tästä). Rekisteröityminen ei edellytä lehden tilaamista.

Keskusteluun voit kirjoittaa omalla nimelläsi tai nimimerkillä. Suosittelemme oman nimen käyttöä, sillä on arvokasta seistä mielipiteidensä takana. Ole kriittisenäkin kohtelias ja kunnioita muita. Epäasiallinen käytös estää osallistumisen keskusteluun.

Turun Sanomien verkkokeskusteluun tulevat viestit tarkastetaan ennakolta. Siksi viestit julkaistaan viiveellä, ja julkaisusta päättää toimitus. Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22. Toimitus voi lyhentää ja muokata kirjoituksia.

Kirjoittaja on juridisessa vastuussa viestinsä sisällöstä. Rasistisia, herjaavia tai ihmisten yksityisyyttä loukkaavia viestejä ei julkaista. Muista hyvät tavat, älä huuda äläkä kiroile.

Kirjoita napakasti. Emme julkaise yli 1 800 merkin viestejä. Pysy keskusteluketjun aihepiirissä. Älä yritä muuttaa aihetta. Tekstin yhteyteen voi liittää teemaan liittyviä asiallisia linkkejä, jotka toimitus tarkistaa ennalta. Mainoksia emme julkaise.

Verkon keskustelut ovat osa Turun Sanomien sisältöä, josta olemme vastuussa. Toimitus voi harkintansa mukaan sulkea keskusteluketjun.

Aiemmat viestit (3)

Vanhimmat ensin
Vastaa
JKax
Osakkeita on rajallinen määrä
Osakkeita ostetaan ja myydään yhtä paljon.

Aina kun köyhiä on pyydetty mukaan osakemarkkinoille, on se tapahtunut siksi, että suuret pelurit haluavat päästä sijoituksistaan eroon ennen romahdusta. Historia toistaa itseään.

Keskuspankit atlantin molemmin puolin ovat syytäneet markkinoille triljoonittain uutta rahaa, joka lopulta päätyy pörssiin. Tyhminkin lopulta kuitenkin huomaa, ettei Tesla oikeasti ole yhtä arvokas kuin maailman kymmenen seuraavaksi suurinta autovalmistajaa yhteensä.

Sijoittamalla pörssiin nyt sen ollessa yliarvostettu, menettää rahansa varmasti. Siellä tienaavat vain suuret sijoittajat, jotka ostavat kun hinta on halpa ja myyvät kun se on kallis. Hyödylliset henkilöt luovuttavat palkkarahansa tähän peliin.
Haluatko käyttää
Olet kirjautuneena yritystunnuksella. Yritystunnuksella ei voi osallistua keskusteluihin.
Kirjoita vastaus viestiin
Viesti

Viesti lähetetty!

Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22.
Virhe viestin lähetyksessä.
TS:n verkkokeskustelun säännöt

Uudet näkökulmat keskustelussa vievät asioita eteenpäin. Siksi Turun Sanomat kannustaa verkkosivuillaan aktiiviseen ja rakentavaan keskusteluun.

Verkkokeskusteluun osallistuminen edellyttää rekisteröitymistä (jonka pääset tekemään tästä). Rekisteröityminen ei edellytä lehden tilaamista.

Keskusteluun voit kirjoittaa omalla nimelläsi tai nimimerkillä. Suosittelemme oman nimen käyttöä, sillä on arvokasta seistä mielipiteidensä takana. Ole kriittisenäkin kohtelias ja kunnioita muita. Epäasiallinen käytös estää osallistumisen keskusteluun.

Turun Sanomien verkkokeskusteluun tulevat viestit tarkastetaan ennakolta. Siksi viestit julkaistaan viiveellä, ja julkaisusta päättää toimitus. Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22. Toimitus voi lyhentää ja muokata kirjoituksia.

Kirjoittaja on juridisessa vastuussa viestinsä sisällöstä. Rasistisia, herjaavia tai ihmisten yksityisyyttä loukkaavia viestejä ei julkaista. Muista hyvät tavat, älä huuda äläkä kiroile.

Kirjoita napakasti. Emme julkaise yli 1 800 merkin viestejä. Pysy keskusteluketjun aihepiirissä. Älä yritä muuttaa aihetta. Tekstin yhteyteen voi liittää teemaan liittyviä asiallisia linkkejä, jotka toimitus tarkistaa ennalta. Mainoksia emme julkaise.

Verkon keskustelut ovat osa Turun Sanomien sisältöä, josta olemme vastuussa. Toimitus voi harkintansa mukaan sulkea keskusteluketjun.

Tee ilmoitus sopimattomasta viestistä

Ilmoituksesi on siirtynyt käsittelyyn.
Virhe ilmoituksen lähetyksessä.
Alf
Vast: Osakkeita on rajallinen määrä
Niinpä...oikea ajoitus on pörssivoitoissakin aivan olennainen asia. Muistan lukeneeni seuraavanlaisen viisauden (tässä hieman siistittynä): "Osakkeita kannattaa ostaa silloin kun lama on syvimmillään."

Valitettavasti köyhät eivät pysty siinä tilanteessa ostamaan itselleen edes ruokaa...saati osakkeita. Suuret sijoittajat sensijaan näkevät silloin edessään taas uuden ja entistäkin uljaamman El Doradon.

Tuli mieleeni itseasiassa vielä toinenkin tähän yhteyteen sopiva viisaus: "Jos se helppoa olis'...niin kaikkihan sitä tekis'."
Tee ilmoitus sopimattomasta viestistä

Ilmoituksesi on siirtynyt käsittelyyn.
Virhe ilmoituksen lähetyksessä.
Vastaa
Angus
Niin
Alf on aika pitkälti oikeassa, siis että kannattaa ostaa, kun hinnat ovat alhaalla (ja että köyhät eivät siihen pysty). Mutta siihenkin sisältyy se ongelma, että osa pörssiyhtiöistä menee lamassa nurin, eli mahdollisuus menettää paljon on aika suuri. Kirjoittajan toteamus, että kannattaa sijoittaa pitkäaikaisesti ja tasaisesti, lienee totta. Itse olen nyt sijoittanut rahastoihin jotain 15 vuotta, ja vaikka tulisi paha keikaus maailman markkinataloudessa, niin tuskin jäisin miinuspuolelle.
Haluatko käyttää
Olet kirjautuneena yritystunnuksella. Yritystunnuksella ei voi osallistua keskusteluihin.
Kirjoita vastaus viestiin
Viesti

Viesti lähetetty!

Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22.
Virhe viestin lähetyksessä.
TS:n verkkokeskustelun säännöt

Uudet näkökulmat keskustelussa vievät asioita eteenpäin. Siksi Turun Sanomat kannustaa verkkosivuillaan aktiiviseen ja rakentavaan keskusteluun.

Verkkokeskusteluun osallistuminen edellyttää rekisteröitymistä (jonka pääset tekemään tästä). Rekisteröityminen ei edellytä lehden tilaamista.

Keskusteluun voit kirjoittaa omalla nimelläsi tai nimimerkillä. Suosittelemme oman nimen käyttöä, sillä on arvokasta seistä mielipiteidensä takana. Ole kriittisenäkin kohtelias ja kunnioita muita. Epäasiallinen käytös estää osallistumisen keskusteluun.

Turun Sanomien verkkokeskusteluun tulevat viestit tarkastetaan ennakolta. Siksi viestit julkaistaan viiveellä, ja julkaisusta päättää toimitus. Keskusteluja julkaistaan arkisin kello 9–23 ja viikonloppuisin kello 8–22. Toimitus voi lyhentää ja muokata kirjoituksia.

Kirjoittaja on juridisessa vastuussa viestinsä sisällöstä. Rasistisia, herjaavia tai ihmisten yksityisyyttä loukkaavia viestejä ei julkaista. Muista hyvät tavat, älä huuda äläkä kiroile.

Kirjoita napakasti. Emme julkaise yli 1 800 merkin viestejä. Pysy keskusteluketjun aihepiirissä. Älä yritä muuttaa aihetta. Tekstin yhteyteen voi liittää teemaan liittyviä asiallisia linkkejä, jotka toimitus tarkistaa ennalta. Mainoksia emme julkaise.

Verkon keskustelut ovat osa Turun Sanomien sisältöä, josta olemme vastuussa. Toimitus voi harkintansa mukaan sulkea keskusteluketjun.

Tee ilmoitus sopimattomasta viestistä

Ilmoituksesi on siirtynyt käsittelyyn.
Virhe ilmoituksen lähetyksessä.